牽手融e邦，資本運作很簡單。3月18日訊 今日，北京理工導(dǎo)航控制科技股份有限公司（以下簡稱“理工導(dǎo)航”，688282.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價格為65.21元/股。理工導(dǎo)航今日開盤即破發(fā)，報55.00元。截至今日收盤，理工導(dǎo)航報55.40元，跌幅15.04%，成交額5.64億元，振幅15.21%，換手率51.28%，總市值48.75億元。
據(jù)悉公司本次發(fā)行2200萬股，發(fā)行價格65.21元，發(fā)行市盈率80.87倍，發(fā)行后總股本8800萬股。截至2021年上半年，公司總資產(chǎn)45,893.99萬元，2021年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入14,662.56萬元，凈利潤3,181.22萬元。
融e邦查詢其招股說明書了解到：北京理工導(dǎo)航控制科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）成立于2012年2月,是北京理工大學(xué)科技成果轉(zhuǎn)化的學(xué)科性公司。公司以北京理工大學(xué)“慣性導(dǎo)航與控制”團隊為主體組建，擁有以重點大學(xué)博士、碩士為核心的高層次專業(yè)化人才隊伍，團隊成員先后獲得多項國防科學(xué)技術(shù)進步獎。
公司致力于研究和發(fā)展適應(yīng)復(fù)雜戰(zhàn)場環(huán)境的高精度慣性導(dǎo)航及精確制導(dǎo)控制技術(shù)，從事慣性器件、慣性導(dǎo)航系統(tǒng)、衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)、組合導(dǎo)航系統(tǒng)的設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，在飛行器導(dǎo)航與控制方面擁有雄厚的技術(shù)實力，擁有多項核心技術(shù)和專利。公司的“高動態(tài)載體導(dǎo)航控制技術(shù)”被評為2017年中關(guān)村十大優(yōu)秀科技成果轉(zhuǎn)化項目，同時入選2018年“中關(guān)村示范區(qū)引進落地高精尖項目”，2019年公司多個產(chǎn)品被評為“北京市新技術(shù)新產(chǎn)品（服務(wù)）”。
融e邦查詢其招股說明書了解到：公司為 2016 年北京理工大學(xué)實施科技成果轉(zhuǎn)化組建的學(xué)科性公司。2016 年 10 月，北京理工大學(xué)同意以無形資產(chǎn)（六項發(fā)明專利和四個慣導(dǎo)裝置產(chǎn)品專有 技術(shù)）向公司出資，將慣性導(dǎo)航系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)由北京理工大學(xué)轉(zhuǎn)入公司開展。
目 前，公司主要的核心技術(shù)為實際控制人在北京理工大學(xué)工作時期形成，銷售的主 要產(chǎn)品為基于上述核心技術(shù)在北京理工大學(xué)研制和定型的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)，在2018 年下半年經(jīng)軍方審查批復(fù)后轉(zhuǎn)產(chǎn)至公司生產(chǎn)。 報告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品為上述由北理工轉(zhuǎn)產(chǎn)至公司生產(chǎn)的四個型號的慣性 導(dǎo)航系統(tǒng)及其核心部件（其中銷售規(guī)模較大的主要為兩個型號），相關(guān)業(yè)務(wù)收入 占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 91.95%、97.41%、96.51%和 97.97%，公司產(chǎn)品結(jié) 構(gòu)相對單一。
同時2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，理工導(dǎo)航的營業(yè)收入分別為9267.81萬元、2.26億元、3.06億元、1.47億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2136.46萬元、6669.68萬元、7125.48萬元、3181.22萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2020.72萬元、6541.76萬元、7095.76萬元、3170.57萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5288.13萬元、4732.82萬元、7727.50萬元、1140.56萬元。
公司主要客戶為中國兵器工業(yè)集團有限公司下屬單位 A、單位 B 和單位 C，報告期內(nèi)，向該三個單位的銷售收入合計占營業(yè)收入的比例分別為 65.69%、99.34%、98.77%和 97.71%。截至 2021 年 6 月 30 日，公司在手訂單金 額合計為 37,474.70 萬元，主要為對單位 A 的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)產(chǎn)品。公司客戶集中 度較高，存在因與現(xiàn)有客戶合作關(guān)系發(fā)生不利變化或客戶需求變動導(dǎo)致公司業(yè)績 大幅度下滑的風(fēng)險。 采購方面，公司主要供應(yīng)商包括中國兵器工業(yè)集團有限公司下屬單位 F。報 告期內(nèi)向單位 F 的采購額占總采購額的比例分別為 50.36%、64.99%、57.98%和 59.64%，公司主要向其采購光纖陀螺儀產(chǎn)品以用于自身生產(chǎn)的慣性導(dǎo)航系統(tǒng)。未 來，若公司主要供應(yīng)商經(jīng)營情況發(fā)生不利變化、產(chǎn)能受限或合作關(guān)系緊張，或由 于其他不可抗力因素不能與公司繼續(xù)進行業(yè)務(wù)合作，可能導(dǎo)致其不能足量及時出 貨，從而對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。
融e邦查詢其招股說明書了解到：理工導(dǎo)航本次發(fā)行募集資金總額14.35億元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為12.51億元。理工導(dǎo)航最終募集資金凈額比原計劃多6.15億元。理工導(dǎo)航于2022年3月14日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金6.36億元，分別用于慣性導(dǎo)航裝置擴產(chǎn)建設(shè)項目、光纖陀螺儀生產(chǎn)建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。
本次募投項目的資金缺口部分將通過公司自有或自籌資金予以解決。本次募 集資金到位前，公司將根據(jù)項目實際建設(shè)進度以自有或自籌資金先期投入，募集 資金到位后置換已預(yù)先投入的自有或自籌資金支付款項。如果本次募集資金最終 超過項目所需資金，超出部分將用于補充公司流動資金。