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出品| 北京海證
一、《美國(guó)花旗銀行》8月24日文章：中國(guó)成長(zhǎng)股的表現(xiàn)將繼續(xù)向好，這也反映出針對(duì)信息技術(shù)領(lǐng)域的監(jiān)管方向在逐漸清晰。中國(guó)股票市場(chǎng)目前具有較低估值和寬松的信貸環(huán)境，這表明被市場(chǎng)低估的中國(guó)股票更具增長(zhǎng)潛力。部分行業(yè)股票相對(duì)表現(xiàn)已經(jīng)較為突出：與3月15日的低點(diǎn)相比，成長(zhǎng)股集中行業(yè)（非必需品消費(fèi)、IT、電信服務(wù)和醫(yī)療保健行業(yè)）回報(bào)比周期股集中行業(yè)（金融、工業(yè)、材料和能源）高出20％。我們從公共衛(wèi)生、供應(yīng)鏈、工業(yè)生產(chǎn)及投資活動(dòng)等領(lǐng)域都觀察到中國(guó)市場(chǎng)的活力正逐漸恢復(fù)，預(yù)計(jì)中國(guó)股市也將隨市場(chǎng)活動(dòng)恢復(fù)而逐步回暖，在今年下半年繼續(xù)修復(fù)市值。
二、《美國(guó)巴倫周刊》8月24日文章：中國(guó)光伏板塊最近景氣度正盛，目前最值得投資的標(biāo)的似乎是大全能源及通威股份，但長(zhǎng)期來看，隆基綠能仍是最優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，隆基綠能預(yù)計(jì)2022年上半年盈利63億元至66億元，同比上年增26%至32%。大全能源歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為95.25億元，同比增長(zhǎng)340.81%。通威股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)122.24億元，同比增長(zhǎng)312.17%。2022年下半年大全能源仍可能是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)幅度最大最高速的企業(yè)，其次是通威股份，隆基綠能增長(zhǎng)幅度或小于兩者。但長(zhǎng)期來看，隨著2023年及后市產(chǎn)能釋放，硅料價(jià)格或逐步恢復(fù)到合理水平，三家公司業(yè)績(jī)?cè)鏊倩蚴苡绊?。大全能源是純上游企業(yè)，多晶硅占主營(yíng)業(yè)務(wù)比重為99.61%，所以受到的影響最大，其次是通威股份。隆基綠能是組件占主營(yíng)業(yè)務(wù)比重更大的一體化光伏公司，硅料價(jià)格下跌時(shí)有利于降低組件成本。
三、《美國(guó)雅虎財(cái)經(jīng)》8月24日文章：瑞銀發(fā)表研究報(bào)告指，重申對(duì)中國(guó)可再生能源及火力發(fā)電廠的長(zhǎng)期正面看法，首選為龍?jiān)措娏?、華潤(rùn)電力，給予信義能源「買入」評(píng)級(jí)。該行認(rèn)為電力短缺將有帶來短期積極影響，同時(shí)憧憬今年第四季至明年首季當(dāng)局將出臺(tái)利好政策，以及太陽能組件成本下降將有助于提升可再生能源項(xiàng)目的內(nèi)部回報(bào)率。近期電力短缺并非結(jié)構(gòu)性問題，而是受到極端天氣及缺乏調(diào)峰能力所引起，認(rèn)為在水電供應(yīng)不足和煤炭?jī)r(jià)格溫和的情況下，電力生產(chǎn)商仍可透過提高利用率和電價(jià)受惠。
四、《美國(guó)Reddit網(wǎng)》8月24日文章：美國(guó)高盛表示，今年迄今為止，海外購買中國(guó)股票的總額僅為90億美元。2022年全球交易者可能會(huì)通過跨境滬港通計(jì)劃購買250億美元的人民幣交易股票。預(yù)計(jì)到2023年，海外購買量將增至650億美元，到2030年每年將達(dá)到約500億美元，屆時(shí)外資持股比例預(yù)計(jì)將從目前的4.4%上升至9%。中國(guó)A股在全球指數(shù)和全球基金投資組合中的比例仍然偏低，對(duì)于顯著的配置收益和豐富的alpha回報(bào)機(jī)會(huì)，我們預(yù)計(jì)全球投資者可能會(huì)繼續(xù)增加A股的配置。
五、《法國(guó)investing網(wǎng)》8月24日文章：摩根士丹利選擇中國(guó)股票來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，具有最大潛在上行空間的股票包括廣聯(lián)達(dá)、贛鋒鋰業(yè)及昆侖能源。該行更喜歡中國(guó)A股股票而不是那些在海外上市的股票，在此期間建議繼續(xù)增持材料公司。也看好信息技術(shù)，它享有持續(xù)的政策順風(fēng)，以及防御性的公用事業(yè)。廣聯(lián)達(dá)是一家建筑軟件公司，其產(chǎn)品包括建筑設(shè)計(jì)和成本估算工具，該公司去年歸屬于股東的凈利潤(rùn)翻了一番，達(dá)到人民幣6.61億。贛鋒鋰業(yè)是電動(dòng)汽車電池鋰的巨型供應(yīng)商，該公司表示，其歸屬于股東的凈利潤(rùn)去年飆升410%至52.3億元人民幣。根據(jù)該銀行的報(bào)告，自從摩根士丹利將贛鋒和廣聯(lián)達(dá)納入其關(guān)注名單以來，它們的表現(xiàn)均優(yōu)于MSCI中國(guó)指數(shù)。昆侖能源專注于天然氣加工和運(yùn)輸，去年歸屬于股東的利潤(rùn)猛增近280%至230.2億元。
六、《澳大利亞Stockhead網(wǎng)》8月24日文章：中國(guó)礦業(yè)類股低于近期的峰值水平，這可能是參與中國(guó)更為激進(jìn)的經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃的一個(gè)好機(jī)會(huì)。現(xiàn)在評(píng)估中國(guó)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的規(guī)?？赡苓€為時(shí)過早。但我們認(rèn)為未來6個(gè)月可能會(huì)出現(xiàn)一些機(jī)會(huì)，這取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。即使從防御的角度來看，全球股票投資者也需要考慮資源競(jìng)爭(zhēng)加劇對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響。在目前階段，增加對(duì)大宗商品生產(chǎn)國(guó)的配置可能是明智的。
七、《香港經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》8月24日文章：QFII加倉或新進(jìn)多只中國(guó)新能源概念股，包括宏發(fā)股份、順鈉股份、摩恩電氣等。知名主權(quán)財(cái)富基金——挪威中央銀行在二季度增持173.8萬股宏發(fā)股份，截至二季度末，合計(jì)持有1308.3萬股宏發(fā)股份，位居公司第四大流通股股東。瑞銀在二季度分別買入547.7萬股電氣風(fēng)電和324.2萬股順鈉股份；華泰金融控股（香港）有限公司二季度新進(jìn)150.7萬股摩恩電氣；摩根大通二季度新進(jìn)103.4萬股奧特迅。蔚來、理想汽車和小鵬汽車等中國(guó)新能源車企，也在今年二季度獲得多家機(jī)構(gòu)加倉。