(資料圖片)
這是光大證券最新研報(bào)提出的觀(guān)點(diǎn)。
研報(bào)稱(chēng)，雙星新材、萬(wàn)順新材接連公告其復(fù)合銅箔產(chǎn)品接到客戶(hù)訂單，標(biāo)志著復(fù)合集流體逐步通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈驗(yàn)證，進(jìn)入訂單落地環(huán)節(jié)。
光大證券認(rèn)為復(fù)合集流體是長(zhǎng)期空間、標(biāo)的彈性、技術(shù)迭代空間最大的0-1細(xì)分方向之一。目前磁控濺射加水電鍍的兩步法路線(xiàn)仍為主流，PET路線(xiàn)雖成本相較于PP更低，但耐酸堿性和高溫性能較差仍有待解決。雖然近期有訂單落地的均為兩步法復(fù)合銅箔，但一步/兩步/三步法、銅箔/鋁箔、pet/pp，復(fù)合集流體技術(shù)具備迭代的廣度與深度，光伏與半導(dǎo)體技術(shù)的降維應(yīng)用同樣提供了持續(xù)創(chuàng)新動(dòng)力。
研報(bào)建議關(guān)注差異化路線(xiàn)中受益于擴(kuò)產(chǎn)需求的設(shè)備廠(chǎng)商，以及與下游客戶(hù)綁定較深，有確定性訂單的箔材廠(chǎng)商。
我是鄭重，江湖人稱(chēng)光頭幫主，一位做了20年財(cái)經(jīng)記者、專(zhuān)注于中長(zhǎng)線(xiàn)的投資者。
所有提示僅供參考，不構(gòu)成投資建議。
炒股有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
復(fù)盤(pán)辛苦，無(wú)私分享，感覺(jué)有用請(qǐng)點(diǎn)評(píng)。
關(guān)鍵詞：