浙商證券：維持騰訊控股$00700.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)325.5港元
浙商證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持騰訊控股“買入”評(píng)級(jí)，預(yù)計(jì)2022-24年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)(Non-GAAP)1174/1448/1692億元，同比-5.2%/+23.3%/+16.8%，目標(biāo)價(jià)325.5港元，認(rèn)為“視頻號(hào)”將會(huì)驅(qū)動(dòng)下一步利潤(rùn)超預(yù)期增長(zhǎng)。
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該行認(rèn)為，騰訊 $00700.HK 當(dāng)前的估值已經(jīng)較為充分地反映了短期的不利因素。公司在業(yè)務(wù)上仍有諸多亮點(diǎn)：1)視頻號(hào)廣告增長(zhǎng)貢獻(xiàn)確定性較強(qiáng)，2)金科業(yè)務(wù)持續(xù)受益于經(jīng)濟(jì)修復(fù)，3)降本增效盈利改善。因此在當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)布局具有較好的性價(jià)比。
中金：維持小米集團(tuán)-W$01810.HK 【跑贏行業(yè)】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至14.5港元
中金發(fā)表報(bào)告指，預(yù)計(jì)小米 $01810.HK Q3收入按年跌10.1%至701.5億元，而經(jīng)調(diào)整純利則降61.7%至19.8億元。小米智能手機(jī)季度出貨量跌幅逐漸收窄，出貨量按季持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)Q3出貨量跌幅將優(yōu)于全球市場(chǎng)表現(xiàn)?？紤]到小米Q3沒有在海外推出新手機(jī)，預(yù)計(jì)其智能手機(jī)平均售價(jià)或已下降?；诔鲐浟亢途鶅r(jià)，預(yù)計(jì)Q3智能手機(jī)收入將按年下降11.6%至422.7億元。
瑞信：維持中國(guó)移動(dòng)$00941.HK 【跑贏大市】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至68.8港元
瑞信發(fā)布研究報(bào)告稱，維持中國(guó)移動(dòng)“跑贏大市”評(píng)級(jí)，料第三季收入增長(zhǎng)符合預(yù)期，認(rèn)為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局保持良性，因此僅將2022/24年收入預(yù)測(cè)上調(diào)0.3%/0.1%，目標(biāo)價(jià)由70.9港元降至68.8港元。
該行預(yù)計(jì)，公司數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)放緩的同時(shí)，數(shù)據(jù)收費(fèi)下降幅度也將放緩，預(yù)計(jì)未來兩至三年所有電信商ARPU都將表現(xiàn)持平。此外，中移動(dòng)推遲了第二季營(yíng)銷活動(dòng)，該行預(yù)測(cè)下半年?duì)I銷活動(dòng)將增加，帶來更高營(yíng)銷開支，但很大程度上或?qū)⒈痪W(wǎng)絡(luò)營(yíng)運(yùn)及人力成本溫和增長(zhǎng)所抵銷。
興業(yè)證券：維持天齊鋰業(yè)$09696.HK 【審慎增持】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)86.15港元
興業(yè)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，天齊鋰業(yè)鋰資源100%低成本自給，盡享選礦端、冶煉端利潤(rùn)。經(jīng)該行測(cè)算，今明兩年全球鋰資源供需平衡，鋰精礦及鋰鹽價(jià)格有望維持相對(duì)高位，助力公司及聯(lián)營(yíng)公司SQM利潤(rùn)釋放。此外，天齊目前財(cái)務(wù)杠桿低、現(xiàn)金流充足，鋰鹽產(chǎn)能及下游業(yè)務(wù)布局有望加速，該行維持“審慎增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)86.15港元，建議關(guān)注。
瑞穗：維持高通$QCOM 【買入 】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至150美元
瑞穗分析師Vijay Rakesh將高通的目標(biāo)價(jià)從175美元下調(diào)至150美元，并維持“買入”評(píng)級(jí)。Rakesh在一份研究報(bào)告中告訴投資者，該公司三季度業(yè)績(jī)與上一季度持平，預(yù)期但四季度將環(huán)比下降16%，原因是手機(jī)受到庫(kù)存調(diào)整、疫情影響和宏觀需求擔(dān)憂的影響。
中金：上調(diào)騰訊控股 $00700.HK 評(píng)級(jí)至“跑贏行業(yè)”，目標(biāo)價(jià)328港元，指其公司基本面依舊穩(wěn)固 美銀證券：重申匯豐控股 $00005.HK “買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至63.7港元 高盛：維持呷哺呷哺 $00520.HK “中性”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)3.8港元 國(guó)泰君安：予百勝中國(guó) $09987.HK 目標(biāo)價(jià)493港元，短期業(yè)績(jī)彈性超預(yù)期 巴克萊：維持eBay $EBAY “增持”評(píng)級(jí)，三季度情況好于預(yù)期，當(dāng)下環(huán)境更具彈性廣發(fā)香港：國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)服飾龍頭業(yè)績(jī)韌性高，高景氣助力業(yè)績(jī)回暖
廣發(fā)香港發(fā)布研究報(bào)告稱，疫情下國(guó)產(chǎn)運(yùn)動(dòng)服飾龍頭企業(yè)仍表現(xiàn)出較高的業(yè)績(jī)韌性，整體庫(kù)存情況保持健康，產(chǎn)品力持續(xù)提升。展望2023年，預(yù)計(jì)伴隨疫情的控制，運(yùn)動(dòng)鞋服國(guó)產(chǎn)龍頭將受益于整體消費(fèi)環(huán)境邊際改善。中長(zhǎng)期看，運(yùn)動(dòng)服飾國(guó)產(chǎn)龍頭將受益于產(chǎn)品核心科技的提升，從而推動(dòng)品牌力、開店空間和盈利能力持續(xù)增長(zhǎng)，建議重點(diǎn)關(guān)注品牌優(yōu)勢(shì)明顯、估值具備吸引力的安踏體育$02020.HK 、李寧$02331.HK 。