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閱文集團(tuán)于8月15日發(fā)布了2022年上半年報(bào)，報(bào)告顯示，集團(tuán)上半年?duì)I收約40.87億元，同比減少5.9%；毛利約21.46億元，同比減少6.2%；凈利潤(rùn)為6.697億元，同比增加0.98%。
公告顯示，閱文集團(tuán)在線業(yè)務(wù)收入同比減少9.2%，其中，自有平臺(tái)產(chǎn)品在線業(yè)務(wù)收入同比減少6.3%，是由于上半年實(shí)施的降本增效措施；騰訊產(chǎn)品自營(yíng)渠道在線業(yè)務(wù)收入同比減少1.7%，是由于免費(fèi)閱讀內(nèi)容的廣告變現(xiàn)效率受宏觀環(huán)境影響而下降；第三方平臺(tái)在線業(yè)務(wù)收入同比較少35.8%，是由于終止了與某些第三方分銷合作伙伴的合作。
同時(shí)，閱文上半年其他虧損凈額為2.354億元，主要包括投資公司估值減少產(chǎn)生的公允價(jià)值虧損3.729億元，但被收購(gòu)新麗傳媒相關(guān)的代價(jià)負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的收益部分抵消。
閱文首席執(zhí)行官程武先生表示：“2022年上半年，整體宏觀環(huán)境的挑戰(zhàn)和變化較多，閱文所處的行業(yè)也受大環(huán)境的影響而承壓。市場(chǎng)的波動(dòng)促使我們進(jìn)行更具前瞻的思考和靈活的應(yīng)對(duì)，探索更健康的可持續(xù)增長(zhǎng)方式。我們更加聚焦關(guān)鍵業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期目標(biāo)，并采取了一系列控制成本、提升效率的舉措，公司運(yùn)營(yíng)效率得到明顯提升?！?/p>
在財(cái)報(bào)發(fā)布后，有多家大行下調(diào)了閱文目標(biāo)價(jià)。
中金發(fā)布報(bào)告稱，維持閱文集團(tuán) “跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)，但因自營(yíng)游戲收入下滑，下調(diào)2022年Non-IFRS歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)7.4%至14.4億元，剔除股數(shù)變動(dòng)影響，目標(biāo)價(jià)下調(diào)7.4%至42.2港元，較現(xiàn)價(jià)有32.5%的上行空間。
富瑞發(fā)布報(bào)告稱，維持閱文集團(tuán) “買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由68.6港元下調(diào)至51.9港元。預(yù)計(jì)得益于自有和自營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)力，下半年在線閱讀與上半年比較大致穩(wěn)定。另旗下新麗傳媒應(yīng)該會(huì)產(chǎn)生更高的盈利能力，同時(shí)閱文IP生態(tài)圈的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍然完好。
交銀國(guó)際發(fā)布報(bào)告稱，維持閱文集團(tuán) “中性”評(píng)級(jí)，將2022年收入增速預(yù)測(cè)由上升7%降至下跌1%，主因在線業(yè)務(wù)疲軟及游戲收入下降;另2022年調(diào)整后凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)為14億元，但考慮在線業(yè)務(wù)短期不確定性，目標(biāo)價(jià)由40港元下調(diào)7.5%至37港元。
在發(fā)布財(cái)報(bào)后，截至8月16日收盤，閱文報(bào)價(jià)每股29.6港元，大幅下跌7.06%。