6月27日，廣州視聲智能股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱 視聲智能 證券代碼870976）將上會(huì)審核，擬登陸北交所，保薦機(jī)構(gòu)為開(kāi)源證券。
據(jù)招股書(shū)顯示，此次視聲智能擬募集資金15000.00萬(wàn)元，募集資金扣除本次發(fā)行費(fèi)用后將用于視聲智能化產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
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募資補(bǔ)流合理性存疑
視聲智能主營(yíng)智能家居、可視對(duì)講等智能化設(shè)備及液晶顯示屏及模組的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造和銷售以及配套技術(shù)服務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋智慧建筑、軌道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社區(qū)、智慧醫(yī)療等應(yīng)用領(lǐng)域，為客戶提供智能家居系統(tǒng)、可視對(duì)講系統(tǒng)產(chǎn)品及一體化的解 決方案。
據(jù)招股書(shū)顯示，2020年-2022年（下稱：報(bào)告期），視聲智能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.75億元、2.28億元、2.32億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為1969.64萬(wàn)元、2578.59萬(wàn)元和3406.40萬(wàn)元。
在業(yè)績(jī)持續(xù)上升的同時(shí)，視聲智能分紅也是毫不手軟。
2020年-2022年，視聲智能分別分紅1,689.05萬(wàn)元、1,013.43萬(wàn)元、2,278.86萬(wàn)元。其中，2020年分紅占當(dāng)年歸母凈利潤(rùn)的85.75%。
之所以如此分紅，或許是公司確實(shí)不差錢。招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，視聲智能的賬面貨幣資金余額分別為2858.70萬(wàn)元、4969.01萬(wàn)元和6794.66萬(wàn)元。另外，公司2022年末短期借款余額為 0 。
但我們注意到，視聲智能此次募投項(xiàng)目中仍擬將4000萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，其合理性存疑。
隱瞞股份代持情形
招股書(shū)顯示，微赫智能科技（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“微赫智能”）為視聲智能2022年末新增應(yīng)收賬款預(yù)計(jì)無(wú)法回收的客戶，全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，對(duì)應(yīng)壞賬金額為34.22萬(wàn)元。
據(jù)工商信息顯示，微赫智能成立于2015年9月，蔣序?yàn)槲⒑罩悄艽蠊蓶|，持有其15%的股份，并任其監(jiān)事。
另?yè)?jù)招股書(shū)顯示，蔣序還曾為視聲智能報(bào)告期內(nèi)的股東，其所持視聲智能2.25%股權(quán)（對(duì)應(yīng)的出資額為67.50萬(wàn)元）由視聲智能實(shí)際控制人朱湘軍代持。
但公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)顯示，2015年4月，實(shí)控人朱湘軍向朱湘基、黃偉華、彭永堅(jiān)、蔣序等20名新股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為注冊(cè)資本額。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，蔣序持有視聲智能2.25%的股份。同年12月，蔣序?qū)⑵涑钟幸暵曋悄艿?.25%股權(quán)（67.5萬(wàn)元出資額）以67.5萬(wàn)元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給朱湘基。視聲智能在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中稱，各股東持有的公司股份均由各股東實(shí)際持有，不存在股權(quán)代持情形。
截圖來(lái)源：視聲智能公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)