編者按：各平臺(tái)618大促全面啟動(dòng)，電商平臺(tái)預(yù)售及開(kāi)門(mén)紅數(shù)據(jù)表現(xiàn)積極；預(yù)計(jì)2023年二季度整體電商將有較為亮眼的收入增速；這些公司將受益618直播帶貨，Q2業(yè)績(jī)有望高增長(zhǎng)，詳情>>
(資料圖)
最近各平臺(tái)618大促全面啟動(dòng)，電商平臺(tái)預(yù)售及開(kāi)門(mén)紅數(shù)據(jù)表現(xiàn)積極，板塊熱度與人氣持續(xù)升溫。各大平臺(tái)，MCN機(jī)構(gòu)，商家大決戰(zhàn)，推出各種花樣繁多的活動(dòng)手段吸引消費(fèi)者目光。作為消費(fèi)復(fù)蘇后的首場(chǎng)大促，這場(chǎng)戰(zhàn)役的火藥味似乎比以往更濃。為了抓住消費(fèi)者，平臺(tái)們使出了渾身解數(shù)。淘寶天貓喊出“史上消費(fèi)者福利最大的618”；京東喊出“全行業(yè)投入力度最大618”。京東零售CEO辛利軍此前稱，618期間百億補(bǔ)貼的商品數(shù)量將達(dá)到3月時(shí)的10倍以上。
機(jī)構(gòu)表示，展望2023年2季度，受益于2022年2季度的低基數(shù)效應(yīng)，整體消費(fèi)將有較高的同比增速表現(xiàn)，且二季度是傳統(tǒng)電商旺季，2022年618大促受到一定物流受阻的不利影響，2Q2023年整體電商將有較為亮眼的收入增速表現(xiàn)。
電商平臺(tái)618大促期間，MCN機(jī)構(gòu)也在發(fā)力直播帶貨。
據(jù)電視廣播 $00511.HK 官方消息，5月31日，TVB識(shí)貨在淘寶進(jìn)行第九場(chǎng)直播帶貨，最終全場(chǎng)銷(xiāo)售額突破1億人民幣。同日第2場(chǎng)直播觀看次數(shù)突破900萬(wàn)，銷(xiāo)售額過(guò)億元。海通國(guó)際預(yù)測(cè)，2023年，TVB在淘寶直播共48場(chǎng)，場(chǎng)均GMV為1300萬(wàn)元人民幣，傭金率為7%，預(yù)計(jì)一年的GMV將達(dá)到6億元人民幣。到2025年，預(yù)計(jì)TVB在淘寶直播和抖音平臺(tái)直播帶貨和廣告業(yè)務(wù)方面的收入將達(dá)到5億多元人民幣。
根據(jù)灰豚數(shù)據(jù)，東方甄選 $01797.HK 5月27直播業(yè)務(wù)GMV收入開(kāi)始大幅上升，所有直播賬號(hào)單日GMV共計(jì)實(shí)現(xiàn)9240萬(wàn)元，創(chuàng)2023年GMV收入新高。申萬(wàn)宏源稱隨著東方甄選全面轉(zhuǎn)型直播電商業(yè)務(wù)，伴隨專場(chǎng)直播加密，高銷(xiāo)售專場(chǎng)有望帶動(dòng)?xùn)|方甄選及子直播間銷(xiāo)售維持高增。國(guó)聯(lián)證券指出，隨著618活動(dòng)持續(xù)以及公司全面投入，2023年618電商活動(dòng)中，公司業(yè)績(jī)有望創(chuàng)新高。
5月31日晚，交個(gè)朋友正式入駐京東直播間，首播銷(xiāo)售額超1.5億元，累計(jì)訪問(wèn)人次超1700萬(wàn)。據(jù)了解，交個(gè)朋友還會(huì)在6月3日、6月17日帶來(lái)兩場(chǎng)直播。而在此前，交個(gè)朋友已實(shí)現(xiàn)了借殼上市，5月中旬左右，世紀(jì)?？?$01450.HK 發(fā)布公告，擬改名為“交個(gè)朋友控股有限公司”，并表示已完成對(duì)交個(gè)朋友公司的全資收購(gòu)，擁有后者的核心IP以及所有相關(guān)賬號(hào)。安信國(guó)際最新一份研報(bào)給予世紀(jì)?？瀑I(mǎi)入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)6.5港元。
亞洲電視控股( $00707.HK )公司近日公告于6月6日開(kāi)始進(jìn)入電商直播的業(yè)務(wù)。亞視董事會(huì)預(yù)期除了現(xiàn)時(shí)成品布料加工、印花及銷(xiāo)售，以及娛樂(lè)及媒體等業(yè)務(wù)之外，電商直播的業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)在未來(lái)將為集團(tuán)的財(cái)政產(chǎn)生正面的收入。亞洲電視控股開(kāi)始進(jìn)入電商直播業(yè)務(wù)，或許是想復(fù)刻同行香港電視廣播有限公司(TVB)的直播帶貨之路。
電商平臺(tái)
中信證券指出，各平臺(tái)618大促已開(kāi)啟預(yù)售，從初期數(shù)據(jù)來(lái)看，電商平臺(tái)預(yù)售及開(kāi)門(mén)紅數(shù)據(jù)積極。該行認(rèn)為，當(dāng)前投資者資金情緒及對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的信心均處于低位，各電商平臺(tái)PE均已至低位水平，建議關(guān)注資金情緒與基本面轉(zhuǎn)暖節(jié)奏，把握估值修復(fù)機(jī)會(huì)。發(fā)仔梳理了618期間有促銷(xiāo)活動(dòng)的平臺(tái)，供投資者參考。
還有券商研報(bào)顯示，基于消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇、2022年低基數(shù)以及AI帶來(lái)的降本，“618”促銷(xiāo)給電商產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司二季度業(yè)績(jī)帶來(lái)的彈性值得關(guān)注。
運(yùn)動(dòng)品類(lèi)
京東數(shù)據(jù)顯示，今年618開(kāi)門(mén)紅10分鐘，男女裝整體成交額同比增長(zhǎng)超120%。光大證券研報(bào)稱，疫情對(duì)零售端的影響將逐步鈍化，全年趨勢(shì)而言消費(fèi)復(fù)蘇仍然為主線。繼續(xù)期待行業(yè)在二季度低基數(shù)效應(yīng)和終端弱復(fù)蘇的背景下展現(xiàn)較好的銷(xiāo)售和利潤(rùn)雙修復(fù)能力。
相關(guān)概念股：
李寧( $02331.HK )：2022年，李寧全年收入達(dá)258.03億元，同比上升14.3%;凈利潤(rùn)為40.64億元，同比上升1.3%。李寧品牌門(mén)店在2022年年凈增加360家，其中直營(yíng)門(mén)店凈增265家。
安踏體育( $02020.HK )：大摩在研報(bào)中表示，去年第四季度安踏體育銷(xiāo)售良好，預(yù)計(jì)2023年假期銷(xiāo)售增長(zhǎng)可能超過(guò)10%，顯示今年市場(chǎng)預(yù)期有潛在上升空間。
特步國(guó)際( $01368.HK )：Q1主品牌流水增長(zhǎng)20%，超市場(chǎng)預(yù)期生物15%，2023全年流水目標(biāo)從20%提升至25%。
家具家電
2022年的疫情、房地產(chǎn)、原材料成本上漲多重影響下，家電行業(yè)遇冷跌至低谷，行業(yè)指數(shù)(申萬(wàn)一級(jí)行業(yè))全年跌幅達(dá)20.95%。年初至今，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，原材料價(jià)格下行，家電行業(yè)開(kāi)啟弱復(fù)蘇，行業(yè)指數(shù)自年初上漲8.43%。同時(shí)，號(hào)稱史上最大力度“618”大促下，家電板塊不少公司有望谷底反彈，迎來(lái)業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)。海通證券研報(bào)稱，618大促，建議關(guān)注線上消費(fèi)占比較高的小家電龍頭公司。
相關(guān)概念股：
海爾智家( $06690.HK )：4月27日，海爾智家發(fā)布2023年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，其在報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入650.66億元，同比增長(zhǎng)8%，歸母凈利潤(rùn)39.71億元，同比增長(zhǎng)12.6%，而扣非歸母凈利潤(rùn)達(dá)37億元，同比增長(zhǎng)16%，利潤(rùn)增速持續(xù)超營(yíng)收增速。
海信家電( $00921.HK )：5月10日在互動(dòng)平臺(tái)表示，消費(fèi)刺激政策將對(duì)公司產(chǎn)生正向影響，2023年一季度公司冰冷產(chǎn)品內(nèi)銷(xiāo)訂單增幅超過(guò)10%。
美妝
美妝方面，開(kāi)賣(mài)1小時(shí)，歐萊雅、珀萊雅、蘭蔻、雅詩(shī)蘭黛等品牌紛紛破億，美妝行業(yè)獲將迎來(lái)全面復(fù)蘇。有機(jī)構(gòu)稱，本次大促期間，國(guó)產(chǎn)美護(hù)品牌有望迎來(lái)Alpha與Beta的雙擊：近年來(lái)美護(hù)賽道逐漸分化，國(guó)產(chǎn)品牌憑借其對(duì)產(chǎn)品、用戶、渠道的理解，以及營(yíng)銷(xiāo)、運(yùn)營(yíng)等方面的優(yōu)勢(shì)，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的Alpha，市場(chǎng)份額不斷提升。隨著放開(kāi)后的消費(fèi)恢復(fù)和李佳琦的復(fù)播，2023年618有望同比實(shí)現(xiàn)較高的增速。
相關(guān)概念股：
莎莎國(guó)際( $00178.HK )：2023年1-3月，莎莎國(guó)際總營(yíng)業(yè)額為10.85億港元，同比增長(zhǎng)30.3%，恢復(fù)至2018/19年同期的54.4%。
卓悅控股( $00653.HK )：該公司主要業(yè)務(wù)包括化妝品店的運(yùn)營(yíng)、美容保健產(chǎn)品的零售及分銷(xiāo)以及零食的零售；分銷(xiāo)品牌包括Yumei和WOWWOW等。
歐舒丹( $00973.HK )：截至今年3月底止全年，歐舒丹銷(xiāo)售凈額21.35億歐元，同比增長(zhǎng)17.9%，按固定匯率計(jì)算增長(zhǎng)13.4%。單計(jì)第四季度，銷(xiāo)售凈額5.25億歐元，按固定匯率計(jì)算同比增長(zhǎng)20.6%；可比銷(xiāo)售增長(zhǎng)8.4%，較2023財(cái)年第三季度的-1.7%有顯著改善。
物流快遞
每年618和雙11的電商大促，會(huì)形成一個(gè)快遞量猛增的時(shí)段，當(dāng)前，郵政快遞業(yè)正在全力備戰(zhàn)618年中業(yè)務(wù)旺季。國(guó)家郵政局監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，今年我國(guó)快遞業(yè)務(wù)量已達(dá)500億件，比2019年達(dá)到500億件提前了155天，比2022年提前了27天。
相關(guān)概念股：
京東物流( $02618.HK )：京東物流是中國(guó)領(lǐng)先的技術(shù)驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)鏈解決方案及物流服務(wù)商，建立了包含倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、綜合運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)、配送網(wǎng)絡(luò)、大件網(wǎng)絡(luò)、冷鏈網(wǎng)絡(luò)及跨境網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的高度協(xié)同的六大網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)范圍覆蓋了中國(guó)幾乎所有地區(qū)、城鎮(zhèn)和人口。
中通快遞-W( $02057.HK )：國(guó)內(nèi)包裹快遞量領(lǐng)先的快遞公司之一，主要通過(guò)全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)提供快遞服務(wù)和其他增值物流服務(wù)?？爝f服務(wù)主要包括包裹分揀和線路運(yùn)輸。
圓通國(guó)際快遞( $06123.HK )：圓通國(guó)際建立起標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)際物流服務(wù)體系，在全球已設(shè)有53個(gè)網(wǎng)站，主要分布于美國(guó)、加拿大、荷蘭、日本和香港等15個(gè)國(guó)家和地區(qū)。
風(fēng)險(xiǎn)提示: 投資涉及風(fēng)險(xiǎn)，證券價(jià)格可升亦可跌，更可變得毫無(wú)價(jià)值。投資未必一定能夠賺取利潤(rùn)，反而可能會(huì)招致?lián)p失。過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表將來(lái)的表現(xiàn)。在作出任何投資決定之前，投資者須評(píng)估本身的財(cái)政狀況、投資目標(biāo)、經(jīng)驗(yàn)、承受風(fēng)險(xiǎn)的能力及了解有關(guān)產(chǎn)品之性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)別投資產(chǎn)品的性質(zhì)及風(fēng)險(xiǎn)詳情，請(qǐng)細(xì)閱相關(guān)銷(xiāo)售文件，以了解更多資料。倘有任何疑問(wèn)，應(yīng)征詢獨(dú)立的專業(yè)意見(jiàn)。