編者按：恒指一季度季檢結(jié)果將在本周五收盤(pán)后發(fā)布，中金分析稱(chēng)，快手-W、京東健康、蔚來(lái)-SW、理想汽車(chē)-W、郵儲(chǔ)銀行、京東物流等公司有望“染藍(lán)”；此外，恒指公司正就允許外國(guó)公司加入恒指征詢(xún)建議，選股范疇納入特專(zhuān)科技公司。詳情>>
恒生指數(shù)公司將于2023年5月12日宣布2023年第一季度之恒生指數(shù)系列檢討結(jié)果，成份股變動(dòng)將于6月5日生效。
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華泰證券表示，獲得納入恒生系列指數(shù)的公司，流動(dòng)性將有機(jī)會(huì)顯著增強(qiáng)，利于公司直接受到被動(dòng)資金與主動(dòng)資金加持。同時(shí)恒生綜指的變動(dòng)將導(dǎo)致港股通名單的變動(dòng)，公司有望獲得北水投資。
歷史數(shù)據(jù)顯示，港股通“新貴們”從公告日至生效日區(qū)間內(nèi)的超額收益穩(wěn)定且顯著。香港航天科技在獲納港股通之后，盤(pán)中曾一度漲超100%。
回溯最近一次股通調(diào)整后市場(chǎng)數(shù)據(jù)，截至5月2日，同時(shí)調(diào)入滬港通和深港通的33只股票，平均成交額上升37%。股價(jià)方面智云健康、金山云表現(xiàn)領(lǐng)先，區(qū)間漲幅分別為53.9%，43.6%。思派健康、嗶哩嗶哩-W、艾美疫苗等均錄得上漲。
對(duì)于本次恒指季檢，中金公司研報(bào)指，綜合統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，追蹤追蹤旗艦指數(shù)的被動(dòng)資金規(guī)模大，合計(jì)約449.8億美元，因此潛在成分股變動(dòng)以及相應(yīng)資金流向值得重點(diǎn)關(guān)注。
中金稱(chēng)，與MSCI指數(shù)調(diào)整類(lèi)似，部分主動(dòng)型資金仍不排除會(huì)根據(jù)調(diào)整公布結(jié)果采取一定的套利操作，但被動(dòng)資金為了最大程度上減少追蹤誤差將選擇在生效前一個(gè)交易日（即6月2日）調(diào)倉(cāng)。屆時(shí)相關(guān)股票成交會(huì)出現(xiàn)遠(yuǎn)大于平時(shí)的“異常放量”情形，特別是在尾盤(pán)。
該行估算快手-W、京東健康、蔚來(lái)-SW、理想汽車(chē)-W、攜程-S、太古地產(chǎn)、郵儲(chǔ)銀行、京東物流等排在恒生指數(shù)順位前列，有可能成為被納入的潛在候選者。
LiveReport大數(shù)據(jù)測(cè)算指，在5月12日的季度檢討中，有望獲納入恒生綜合指數(shù)成分股的標(biāo)的是粉筆；若納入，則該股或于6月5日調(diào)入港股通。
有望在8月底的定期檢討中，獲納入恒生綜合指數(shù)成分股的標(biāo)的包括：珍酒李渡、融創(chuàng)中國(guó)、特海國(guó)際、九方財(cái)富、中廣核礦業(yè)、美麗田園醫(yī)療健康；三葉草生物-B、合景悠活、香港航天科技等或?qū)⒈惶蕹?/p>
值得注意的是，近期恒指公司在互聯(lián)互通、科技創(chuàng)新方面也是持續(xù)發(fā)力。
4 月 26 日，恒生指數(shù)公司向市場(chǎng)咨詢(xún)建議，允許外國(guó)公司加入恒生指數(shù)，同時(shí)建議取消香港成份股 25 家的上限要求，并保留現(xiàn)有的七個(gè)行業(yè)分類(lèi)。
截至 2023 年3月底，在527只恒生綜合指數(shù)成份股中，有六只屬于外國(guó)公司，共占指數(shù)比重 0.5%。2023 年第一季度，恒生綜合指數(shù)中的外國(guó)公司成份股占指數(shù)整體成交額的 0.3%。分析指，若外國(guó)公司被納入恒指，由于大量被動(dòng)資金的配置，股價(jià)的穩(wěn)定性也會(huì)更強(qiáng)。
如果允許恒指引入外國(guó)公司，哪些公司能率先進(jìn)入呢？
以意大利奢侈品集團(tuán)普拉達(dá)為例，截至發(fā)稿其市值為1427億港元。全球最大的旅游行李箱公司新秀麗 、兗煤澳大利亞、俄鋁、金界控股、歐舒丹等或有較大幾率入選。
此外，5月3日，恒指公司宣布，根據(jù)香港交易所主板上市規(guī)則第18C章上市之特專(zhuān)科技公司將被納入恒生指數(shù)系列之選股范疇，恒生指數(shù)及恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)除外。新措施將從截至6月30日之指數(shù)季度檢討開(kāi)始實(shí)施。
普華永道預(yù)計(jì)，2023年將約有10至15家特專(zhuān)科技公司通過(guò)“18C章”赴港上市，集資約500至600億港元。這意味著18C章上市的公司只要達(dá)到相應(yīng)流通市值要求，便可納入港股通投資范圍所參考的恒生綜合指數(shù)。
市場(chǎng)表現(xiàn)方面，近期港股中特估概念大熱，恒生公司于4月17日推出的恒生中國(guó)央企指數(shù)成分股同獲熱捧，近半個(gè)月中錄得上漲的個(gè)股占比達(dá)80%，其中中國(guó)財(cái)險(xiǎn)近半月漲幅達(dá)16%，中國(guó)太平近半月累漲14.6%，中國(guó)建筑國(guó)際、中國(guó)人壽等個(gè)股區(qū)間漲幅均超10%。
| 證券代碼 | 證券簡(jiǎn)稱(chēng) | 近2周區(qū)間漲跌幅(%) | 總市值(億港元) |
| 2328.HK | 中國(guó)財(cái)險(xiǎn) | 16.43 | 2348.84 |
| 0966.HK | 中國(guó)太平 | 14.65 | 360.12 |
| 3320.HK | 華潤(rùn)醫(yī)藥 | 14.14 | 486.89 |
| 3311.HK | 中國(guó)建筑國(guó)際 | 10.81 | 526.93 |
| 2628.HK | 中國(guó)人壽 | 10.72 | 10540.48 |
| 0570.HK | 中國(guó)中藥 | 9.73 | 227.11 |
*表中數(shù)據(jù)僅展示部分恒生中國(guó)央企指數(shù)成分股近期表現(xiàn)，數(shù)據(jù)截至5月7日收盤(pán)
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